中秋节前连跌2天，节后再来一根长阴，大部分人都懵了，对市场情绪的打击非常大。中阳国际期货官网
按惯例，总结一下大跌的原因。一个是川总拒绝了朗子最新提出的重开海峡方案，底气来自美军打通了靠近阿曼这侧的海峡南线，护航油轮通过，使得每天的运输量约1300万桶，而同时对郎子的封锁没有解除，这让川总的态度变得强硬，他笃定时间一长郎子先撑不住。中阳国际期货官网
这让之前对谈判抱有乐观预期的市场遭受打击，布油大涨3.5%，重回100美元上方，油价高企无疑会强化通胀压力，同时推升市场对连续加息的预期。今天美国国债收益率迭创新高，30年期的达到5.54%，10年期的也到了5.23%。中阳国际期货官网
这些因素影响全球资产，所以韩国综指今天跌2.7%，日经跌0.73%，黄金暴跌3.3%，纳指期货跌超1%。中阳国际期货官网
今天我A跌幅最大的是通信板块，直接原因是几天前美国几位参议员共同提出法案，禁止联邦政府敏感系统使用中国制造的AI数据中心光收发器，还点名了我村光模块两巨头，今天他两分别暴跌9个点和8个点。这拖累了创业板大跌4.5%。中阳国际期货官网
前有美国防部的禁令，后有FCC的预案，现在又打算搞新法案。虽然法案从提出到落地还有很长的路，这种有针对性的做法，让光模块处于“贼惦记”的尴尬境地。从本土替代来看，美国光模块厂家还需要多年时间，但市场对我村光模块的业绩展望也就封上了天花板。中阳国际期货官网
作为创业板最大的权重板块，6月底光模块和创业板指数差不多同步见顶，截止今天，创业板三季度跌幅27.7%，创历史之最，比2015年三季度27.14%股灾还惨。中阳国际期货官网
第三个就是长假效应。如果消息面平静，往年我村长假前通常波动不大，量能萎缩。但正因为以上因素，大量资金出逃避险了，谁也不知道这7天中东那边会出什么幺蛾子，毕竟川总现在腰杆子硬了些，如果谈判进展不顺，会不会再搞一次有限度打击。中阳国际期货官网
最后一个是我村最近大股东减持、定向增发的消息有点多。从走势上看，双创指数三季度构筑了一个大型的头肩顶形态，很多人相信科技股的牛市已经结束，起码绝大部分AI链年内回不到6月高点了。那么结账走人、落袋为安就是心照不宣的举动。中阳国际期货官网
美伊冲突、高油价、美联储加息、国债收益率迭创新高，这些因素不断扰动全球市场，但纳斯达克指数却韧性十足，上周还创了历史新高。这里重要原因是全球资金源源不断涌入美股，还一个是美股的分红回购十分大方，支撑着这个市场长牛慢牛。中阳国际期货官网
今晚英伟达宣布，将股票回购授权规模提高1500亿美元，回购总授权达到2350亿美元，计划在2028财年前完成执行，相当于总市值5.42万亿的4.3%。英伟达最近3年的净利润总和是2227亿美元，这就是说，将3年赚的利润全部用于回购还要再掏一点。当然这是授权额度，不等于实际执行节奏，会受后续经营、市场环境变化影响，但也算很豪了。中阳国际期货官网
回到我村，经过几天下跌，除了科创板，上证和创业板指数技术指标已经处于超卖状态，明天两天不应该割肉，相反，我觉得明天上午如果继续下探，倒是短期抄底的好机会，即便是牛走了，也不会一直大跌。中阳国际期货官网
